Влияние политики ЦБ РФ – банки вдвое нарастили объем реструктуризации кредитов для бизнеса

15:00 26.10.2023

В России резко вырос объем реструктуризации корпоративных займов – в августе банки пересмотрели условия по договорам на 0,8 трлн. руб., в сравнении с июлем показатель увеличился вдвое. Основной причиной тренда, как заявили в Центробанке, является изменение графика процентных выплат – из-за роста ключевой ставки бизнес был вынужден обращаться к кредиторам для снижения долговой нагрузки. В свою очередь, первопричиной такой динамики оказалось ужесточение кредитно-денежной политики регулятора.

Почему банки массово проводят реструктуризацию корпоративных кредитов?

Всплеск реструктуризации кредитов наблюдается в стране на протяжении всего года – повышенный спрос на переоформление договоров зафиксирован в марте и июне. Аналогичная ситуация произошла и в августе, когда банки пересмотрели график выплат по кредитам более чем на 760 млрд. руб. Аналитики связывают динамику с ростом ключевой ставки – в конце лета регулятор пересмотрел показатель, увеличив его сразу на 350 б.п. до 12%. В сентябре ставка выросла еще на 1%.

«Около половины кредитов для бизнеса выдаются по плавающим процентным ставкам, политика ЦБ РФ напрямую влияет на размер платежей по таким ссудам», – заявили в СберБанке.

Корпоративные кредиты в России в большинстве своем выдаются под плавающий процент, привязанный к ключевой ставке. Как итог, ужесточение политики приводит к росту платежей – заемщики, для которых финансовая нагрузка становится избыточной, обращаются к кредиторам для реструктуризации. За период с января по август банки реструктуризировали кредиты для бизнеса на сумму почти 4,3 трлн. руб.

Как изменились финансовые показатели банков на фоне политики регулятора?

Ужесточение политики ЦБ РФ повлекло за собой не только всплеск реструктуризации, но и некоторые изменения в деятельности кредитных организаций – доходы банков по итогам сентября снизились. По оценкам Центробанка:

за 9 месяцев текущего года чистая прибыль банков оказалась на уровне 2,7 трлн. руб.;
значительную часть доходов принесла валютная переоценка, произошедшая на фоне ослабления российского рубля (0,6 трлн. руб.);
переоценка ценных бумаг, напротив, повлекла за собой убытки – только за сентябрь банки потеряли 112 млрд. руб., в августе – 82 млрд.;
в сентябре прибыль составила около 300 млрд. руб., т.е. на 16% меньше августовских показателей;
процентный и комиссионный доход в сентябре просели на 4%.

Впрочем, аналитики полагают, что уже по итогам октября динамика изменится – банки смогут нарастить чистую прибыль, в особенности в сегменте комиссионного и процентного дохода. Валютная же переоценка не принесет значительных доходов, т.к. в последние недели курс отечественной валюты остается относительно стабильным.