ЦБ с 2027 года вернёт прозрачность собственников банков: вместо имён рынок увидит обезличенный «профиль риска» по 14 пунктам

Как будет работать новый формат: 14 критериев и три варианта ответа

ЦБ разработал указание, зарегистрированное Минюстом, которое вводит систему из 14 критериев для описания структуры собственности финансовых организаций. Раскрытие будет происходить не в виде перечня имён и долей, а как набор фактов, характеризующих участников:

• сколько лиц контролирует организацию или оказывает на неё значительное влияние;
• есть ли среди участников структуры собственности резиденты недружественных государств (по правительственному списку), офшорные юрисдикции или сложные цепочки владения;
• признавались ли контролирующие лица банкротами;
• отзывались ли у них лицензии на финансовом рынке (банковские, страховые, брокерские и т.п.);
• направлял ли им ЦБ предписания из‑за неудовлетворительной деловой репутации или финансового положения;
• передано ли право голоса по акциям залогодержателям или другим лицам, что может скрывать фактический контроль.

По каждому критерию будет указано одно из трёх значений — «да», «нет» или «неприменимо». В результате у каждой организации сформируется свой обезличенный «профиль» ответов, который покажет рынку, есть ли в её структуре собственности признаки повышенного риска: например, наличие офшоров, недружественных юрисдикций или владельцев с проблемной репутацией. Формировать такие профили будет сам Банк России, учитывая представленные банками данные и позицию организации, но окончательное решение и публикация останутся за регулятором.

Почему раскрытие структуры собственности было заморожено с 2022 года

С марта 2022 года российские банки и другие финорганизации получили право не раскрывать часть сведений о своих владельцах и структуре управления из‑за риска использования этих данных для точечных санкций. Банк России тогда прекратил размещать на своём сайте информацию о контролирующих лицах, членах органов управления и ключевых условиях реорганизации кредитных организаций, а сами участники рынка могли не публиковать эти сведения на общедоступных ресурсах.

Изначально ограничения по раскрытию планировались до конца 2022 года, но затем мораторий неоднократно продлевали. В 2023 году ЦБ сохранил право банков не раскрывать чувствительную к санкционным рискам информацию до конца 2024 года, а в 2024‑м — ещё на год. В декабре 2025 года регулятор официально подтвердил продление послаблений до 31 декабря 2026 года: до этой даты банки могут не публиковать данные о структуре собственности, членах органов управления и части финансовой информации по реорганизуемым организациям. Новый обезличенный формат раскрытия включится как раз после завершения этого периода, фактически заменив режим полной «тишины» более аккуратной прозрачностью.

Кого затронет новый подход и что увидят инвесторы и вкладчики

Обновлённый порядок раскрытия касается широкого круга финансовых институтов:

• кредитных организаций (банков и небанковских кредитных организаций);
• негосударственных пенсионных фондов;
• страховых компаний;
• управляющих компаний (включая тех, кто управляет ПИФами и пенсионными накоплениями);
• микрофинансовых компаний.

Для инвесторов и вкладчиков главный эффект — возвращение возможности оценить структуру собственности не только по слухам или закрытым отчётам, но и по официальным данным ЦБ. При этом вместо конкретных имён они увидят, есть ли у владельцев организации проблемная история банкротств, отозванных лицензий или предписаний регулятора, а также присутствуют ли в капитале участники из недружественных юрисдикций или офшоров. Это помогает измерять общий уровень рисков, не раскрывая «чувствительную» персональную информацию, которая может использоваться иностранными регуляторами для санкций.

Как меняется баланс между прозрачностью и защитой от санкций

ЦБ в пояснениях к указанию подчёркивает, что новая модель должна обеспечить рынку необходимый объём информации о структуре собственности, но не усилить санкционные риски для участников. Концепция отказа от идентификационных данных и перехода к обезличенным критериям обсуждалась с начала 2026 года: директор департамента допуска и прекращения деятельности финансовых организаций регулятора Людмила Тяжельникова в интервью говорила, что ЦБ хочет «отказаться от публикации данных, идентифицирующих участников структур собственности».

Таким образом, с 2027 года российский финансовый рынок получает компромиссный формат:

• открыто раскрываются характеристики структуры собственности и признаки риска;
• конкретные бенефициары и их доли остаются вне публичного доступа, но продолжают учитываться регулятором в надзоре и при оценке деловой репутации.

Итоги:

• Банк России с 1 января 2027 года возобновит публикацию сведений о структуре собственности банков и других финансовых организаций, но в обезличенном формате — через набор из 14 критериев, характеризующих участников без указания имён и долей.
• Среди критериев: количество контролирующих лиц, наличие резидентов недружественных государств и офшорных юрисдикций, случаи банкротства, факты отзыва финансовых лицензий и предписаний ЦБ из‑за неудовлетворительной деловой репутации или финансового положения; по каждому пункту будет указан ответ «да», «нет» или «неприменимо».
• С марта 2022 года раскрытие структур собственности и данных о руководстве банков было приостановлено из‑за санкционных рисков, а право не публиковать чувствительную информацию неоднократно продлевалось — до конца 2022 года, затем до конца 2024‑го и в декабре 2025 года до 31 декабря 2026 года.
• Новый формат распространяется на банки, негосударственные пенсионные фонды, страховые и управляющие компании, а также микрофинансовые организации и должен вернуть рынку возможность оценивать структуру собственности с точки зрения риска, не раскрывая конкретных бенефициаров.