Капитализация вклада - что это?
Что такое капитализация вклада? Это начисление процентов на проценты прошлых периодов.
Если проценты по депозиту рассчитываются за определенный срок, например – за месяц, то к концу месяца к основному вложению добавляется еще некоторая сумма. В следующем периоде расчет может идти опять от первоначального вложения, а может от общей суммы с процентами. В последнем случае работает капитализация.
Масса простых вкладчиков имеет представление о том, как начисляются проценты, однако на капитализацию особого внимания не обращают, предпочитая максимальные годовые ставки. А между тем Эйнштейну, одному из Ротшильдов и многим выдающимся американцам приписывают фразу, что капитализация (иначе – сложный процент) это «восьмое чудо света» по значению сравнимое с колесом.
Попробуем разобраться что лучше: открывать вклады под капитализацию или под максимальную ставку с простым начислением? Об этом, как и о других экономических темах, лучше не читать, а считать. Потому дальше будем лишь о том, что выражается в цифрах.
В чем преимущества вкладов с капитализацией?
Вначале разберемся, что принесет вклад на год с капитализацией и без нее?
Чтоб посчитать доход по вкладу со сложным процентом хватит школьного курса арифметики. Но расчет бывает длинным, потому удобней пользоваться программой калькулятором вкладов с капитализацией и без капитализации.
Возьмет для эксперимента сумму в 100 тысяч рублей, разместим ее на депозит со ставкой в 7% годовых. Пусть проценты начисляются ежемесячно, досрочного снятия и пополнения депозита нет. Учитывать инфляцию не будем, налогов не платим.
- результат без капитализации – чистый доход 6 991,68 руб.
- результат с капитализацией – 7 220,11 руб.
Разница 228 рублей 43 копейки. Можно купить 1 кг не самой дорогой колбасы или 10 кг хлеба. Это на 100 000 руб. Однако это не требует никаких усилий, клиент просто выбирает депозит со сложным процентом.
У вкладов с капитализацией появляется новый параметр – эффективная ставка. Это отношение реального дохода от депозита к первоначальному вложению.
В нашем случае эффективная ставка 7,22%, то же самое, что вложить такую же сумму без капитализации, но не под 7%, а под 7,22% годовых.
Почему же столько достойных людей называли капитализацию процента чудом?
Продолжим расчет. Разместим тот же вклад в 100 тысяч под 7% с капитализацией на 5 лет.
- эффективная ставка вырастет до 8,35%, а общий доход по процентам будет 41 750, 72 руб.
- без капитализации ставка не вырастет, а доход по процентам составит 34 991,67 руб.
Разница – 6 759,05 руб., уже не килограмм колбасы, но больше 2/3 минимальной социальной пенсии.
Возьмем условные 100 тысяч и разместим их под те же 7% на 20 лет.
- без капитализации они принесут 139 999,95 руб.
- с капитализацией – 303 872,82 руб., а эффективная ставка вырастет до 15,18%.
Повторим расчет для 50 лет.
- без капитализации 100 000 принесут 349 991,55 руб.;
- с капитализацией – 3 177 747,03 руб., эффективная ставка – 63,51%.
За 50 лет капитализация дала в 9 раз больше, чем простое начисление того же процента.
Исторический эксперимент с капитализацией вклада
Бенджамин Франклин (портрет на купюре в 100$) завещал по 4 500 долларов городам Бостон и Филадельфия, чтобы деньги вкладывались 100 лет под 5%. Затем ¾ из них следует израсходовать на достойное дело, а ¼ нужно опять вложить на тех же условиях.
Это началось в 1790 году. По расчетам Франклина в 1990 у городов должно было быть порядка 21 млн. долл. В реальности Бостон имел 5,5 млн. долл., а Филадельфия 2,5 млн. долл. Так вышло потому, что не всегда удавалось разместить деньги под 5% годовых (теперь ставки близки к нулю) и потому что инфляция оказалась больше ожидаемой.
С тех пор доллар подешевел примерно 20 раз, но благодаря капитализации завещанные тысячи стали миллионами, что многократно обгоняет инфляцию.
Напомним, что в странах «развитого капитализма» капитал не исчезает вместе с владельцем, но продолжает работать. Кроме ярких миллиардеров в первом поколении вроде Илона Маска и Билла Гейтса, есть много богатейших династий, деньги которых распределены между банками, компаниями, фондами, не попадают в рейтинги Форбс, но приносят доход. В этом и состоит значение сложного процента.
Условия вкладов с капитализацией
Капитализация процентов лишь один из параметров депозита. Но любой вклад имеет еще:
- максимальный и минимальный срок размещения;
- максимальную и минимальную сумму;
- условия пополнения и частичного снятия вклада до окончания срока;
- способ начисления процентов и варианты обращения с ними.
К последнему пункту относится капитализация. Ее порядок зависит от порядка начисления процентов. Их могут рассчитывать раз в месяц (обычно так и делается), или ежедневно, или в конце срока.
При расчете в конце срока капитализация невозможна, а максимальный дополнительный доход приносит ежедневная капитализация.
Для примера – 100 тыс. руб. на 10 лет под 7%:
- с ежегодной капитализацией принесут 96 699,83 руб., с эффективной ставкой 9,66%;
- с ежедневной капитализацией - 101 344,96 руб., эффективная ставка – 10,13%.
Разница 4 645,13 руб., опять без усилий со стороны клиента.
Другой важный аспект – возможность снятия процентов и пополнение счета.
Максимальный доход всегда обеспечивает вклад с пополнением и капитализацией, особенно если начисленные проценты и добавленные суммы быстро присоединяются к телу вклада, и новый расчет идет от этой величины.
Что такое капитализация вклада в банке?
До сих пор мы рассматривали сложный процент применительно к любым инвестициям. Но у вложения в банки, есть своя специфика. Если рассматривать именно российские банки, но конкретных условий и ограничений станет еще больше.
В банках России чаще всего применяется ежемесячная или ежеквартальная капитализация процентов. При вложениях на 3-5 лет, разница с ежедневной капитализацией невелика, а депозиты с фиксированными условиями и капитализацией на больший срок практически не предлагаются.
По российскому законодательству доход по вкладам облагается налогом:
- если первоначальная ставка на момент заключения или продления договора превышает ключевую ставку Центробанка на 5%;
- если ставка по валютному вкладу больше 9%.
Налог рассчитывается не от всего дохода, а только от суммы превышения указанных показателей. Величина налога:
- 35% для граждан России;
- 30% для нерезидентов.
До сих пор мы делали условные расчеты без налога, но конкретные вклады надо рассчитывать на реальных условиях.
Банки принимают многие вклады не под фиксированную, но под плавающую ставку, которая обычно привязана к ключевой ставке Центрального банка РФ. Капитализация здесь пойдет обычным путем, но предварительный расчет дохода не гарантирует правильный результат.
А если учесть инфляцию российского рубля (и других валют), то расчеты станут еще сложнее. Большинство депозитных калькуляторов вовсе не учитывают инфляцию, т.к. это непредсказуемый фактор.
Предложения банков по вкладам с капитализацией
Наилучшее представление о депозитах с капитализацией процентов дают примеры конкретных депозитов.
Возьмем расчетную сумму в 300 000 рублей, срок вложения – 5 лет. Дополнительный расчет такого же вклада без капитализации сделаем сами.
Называние банка | Название вклада | Первоначальная ставка, % | Эффективная ставка, % | Доход с капитализацией, руб. | Доход без капитализации, руб. | Выгода капитализации, руб. |
6% | 7% | 104 655 руб. | 89 978,61 руб. | 14 676,39 руб. | ||
7,4% | 7,52% | 102 647 руб. | 88 478,93 руб. | 14 168,07 руб. | ||
4,51% | 4,55% | 74 791 руб. | 66 884,04 руб. | 7 906,96 руб. | ||
8,4% | 9,52% | 71 816 руб. | 64 484,67 руб. | 7 331,33 руб. | ||
4,5% | 4,7% | 82 008 руб. | 74 982,11 руб. | 7 025,89 руб. | ||
5% | 5,12% | 66 299 руб. | 59 985,74 | 6 313,26 | ||
8.7% | 4,33% | 53 350 руб. | 52 500 руб. | 850 руб. | ||
6% | 6,17% | 90 000 руб. | 89 978,61 руб. | 21,39 руб. |
Данные таблицы не ТОП выгодных вкладов и не сравнение всех параметров, которые, в свою очередь, могут изменяться, это только иллюстрация выгоды сложного процента. Но какие выводы можно сделать из них?
Видно, что доход по каждому вкладу зависит не только от капитализации и эффективной ставки, но и от других параметров. В их входят изменения ставок в зависимости от пополнения счета, зависимость процентов от пользования картами или другими продуктами банка и т.д.
Выводы
Чтоб не утомлять читателей, мы пропустили расчет выгод от капитализации на других сроках и суммах. Мы не рассчитывали сочетание капитализации с пополнением, не рассмотрели вопросы пролонгации вкладов и др.
Мы совсем не написали о минусах сложного процента, они тоже есть, хотя и не очевидные:
- вклады с капитализацией встречаются реже депозитов с простым начислением;
- при снятии процентов исчезают все выгоды капитализации;
- условия депозита с капитализацией изучать сложнее, их выгода ясна только после расчета для конкретной суммы и срока.
Потому специально искать вклад с капитализацией стоит, если выгода по нему окупает потраченное время.
- На вложениях в 1-2 зарплаты на 1 год сложный процент почти не заметен.
- Величина капитализации прямо зависит от процентной ставки и срока. При ставке в 10% вклад без капитализации удвоится за 10 лет, а с капитализацией – за 7 лет.
- На ставки в 1-2%, как предлагают по валютным вкладам, капитализация почти не влияет.
Так за 5 лет с первоначальной ставкой в 2% без капитализации можно заработать чуть меньше 10%, а с капитализацией 10,5%, т.е. порядка 5 тыс. руб. с 1 млн. руб., на суммах в 20-30 тыс. руб. всей разницы за полдесятилетия хватит лишь на поход в магазин за хлебом и молоком.
Но при долгосрочных вложениях крупных сумм эффект капитализации очень заметен.
Часто задаваемые вопросы
Капитализация может начисляться:
- ежедневно;
- еженедельно;
- ежемесячно;
- раз в квартал;
- раз в год.
Могут применяться другие механизмы, но они всегда известны заранее, до заключения договора вклада.
Все зависит от условий депозитного договора. Чаще всего от капитализации отказываются, если хотят снимать начисленные проценты. В некоторых депозитах клиент имеет такое право. Но если текущего снятия процентов нет, то смысла отказываться от капитализации, тоже нет.
Другой вариант – клиенту предлагается выбор: вклад с капитализацией или вклад с повышенным процентом. Это уже личное решение, лучше всего сразу посчитать выгоду одного и другого варианта.
