Содержание

​Что такое инвестиционные вклады?

Вклады
18.09.2020
218
Автор:Редакция Ru.myfin.by

Инвестиционный вклад – не слишком распространенный, но перспективный банковский продукт. Инвестиционный вклад состоит из двух частей: одна размещается на обычном депозите, другая – инвестируется в какие-то активы, к примеру – в ценные бумаги, фонды и т.д.

Инвестиционные вклады для физических лиц это возможность получать доход от инвестиций, но не заниматься инвестированием самостоятельно. Суть инвестиционного вклада выглядит простой только на уровне общих понятий. Потому стоит разобраться, что происходит с деньгами на таком вкладе, чем он хорош и есть ли у него минусы.

Инвестиционный вклад

Что такое инвестиционный вклад в банке и чем он отличается от других депозитов?

Инвестиционный вклад это не совсем депозит, но и не самостоятельное инвестирование.

Инвестиционные вклады являются депозитами лишь наполовину. Половина здесь – только название, но не доля в 50%. Инвестиционная и депозитная части вклада могут находиться в разных пропорциях.

  • Часть инвестиционного вклада является классическим депозитом. Банк обязан выплачивать заранее оговоренные проценты и вернуть вложение в установленный срок. Депозит защищен Системой страхования вкладов (в пределах 1,4 млн. руб. ка к другие депозиты).
  • Инвестиционная составляющая вклада государством не защищена. Но это не самостоятельное инвестирование. Владелец средств не дает указаний, что когда покупать и продавать. Эти вопросы решают уполномоченные банком специалисты. Часть дохода от инвестирования получает клиент, часть – банк.
  • Ставки по инвестиционным вкладам обычно выше, чем по другим депозитам, 6%-8% и даже 9%. Есть тенденция – увеличивать ставки по депозиту при увеличении инвестиционной части вклада. Если клиент отказывается от инвестиций – процент по депозиту падает.

Для понимания инвестиционных вкладов необходимо знать еще несколько терминов:

  • Участие в изменении цены базового актива – причитающаяся клиенту часть дохода от инвестиций;
  • Базовый актив – финансовый инструмент, ценная бумага или другой актив, в который вкладывают инвестиционную часть вклада;
  • Премия за риск – особая плата, взимаемая с клиента за право получать больше прибыли от инвестирования; эта премия не возвращается клиенту даже при убытках.

Куда размещают средства инвестиционных вкладов?

Банки обычно не пишут в презентациях как работают деньги инвестиционных вкладов. Но это не секрет и клиенты подписывают отдельное соглашение об инвестициях.

Эти деньги не вкладывают напрямую в акции, золото, недвижимость и др. Инвестиции идут опосредованно через особые фонды, страховые программы и счета.

Вот список обычных вариантов размещения средств инвестиционных вкладов:

Доверительное управление (ДУ)

Здесь клиент доверяет банку определенную сумму для инвестирования. Банк, в лице доверительного управляющего, вкладывает средства клиента в акции, облигации, золото, фонды недвижимости и пр. Инвестиции приносят доход, который достается клиенту. А управляющий получает комиссию, т.е. плату за труд.

Есть разные варианты начисления комиссий. Чаще всего взимается небольшой процент от вложенной суммы (0,5%-1%) и отдельная плата за прибыль от удачных сделок. Комиссия от вложенной суммы идет постоянно, даже при убыточных операциях.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)

Такие фонды приобретают различные прибыльные активы. Эти активы могут приносить текущий доход, например – дивиденды. Если активы растут в цене, тогда фонд зарабатывает на их перепродаже. Паевые инвестиционные фонды ведут операции на средства клиентов. Взамен вложенных денег фонд выдает инвесторам собственные ценные бумаги – паи, что-то вроде привилегированных акций. Цена паев зависит от успешной работы ПИФа, а именно от стоимости его портфеля (акций, облигаций и т.д.).

Паи менее рисковый инструмент, потому что падение одних активов портфеля, компенсируется ростом цены других. По результатам прошлого года средняя доходность ведущих ПИФов была чуть выше 17%, Фонд Биотехнологий дал 47,69%, Фонд Золото – 43,31%. Однако это текущая величина, зависящая от конъюнктуры рынка.

Накопительное страхование жизни (НСЖ)

В этом случае клиенты регулярно вносят деньги на счет страховой компании, как по накопительным программам банков. В конце срока им возвращается вся сумма и некоторый доход сверх нее, т.к. деньги в течение всего срока инвестировались и давали прибыль.

Страхование в данном случае тоже имеет место – если клиент умирает до окончания срока, то его семья получает всю сумму, даже если она еще не была внесена. Накопительное страхование может длиться до 20 лет. Доход НСЖ заранее неизвестен, но некоторые компании гарантируют клиентам 2%-4% годовых.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)

Очень похоже на предыдущий вариант, но здесь клиент сразу вносит на счет страховой компании всю сумму, а по окончании срока получает ее и некоторую прибыль от инвестирования этих средств. Страхование жизни действует также. Срок ИСЖ обычно до 7 лет.

Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС)

Еще один новый для российских граждан финансовый инструмент. Похож более не на банковский счет, а на вариант доверительного управления. ИИС подходит только для операций на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Преимущество ИИС – предоставление налогового вычета на вложенные средства и полученный доход. Размер вычета – ставка подоходного налога в 13%.

По индивидуальным инвестиционным счетам не начисляют проценты, их доход – прибыль от вложений в финансовые активы. Средства ИИС чаще всего вкладывают в облигации, акции, паи ПИФов и пр. В прошлые годы ИИС некоторых банков принесли 14%-27%, но гарантий и стабильности здесь также нет.

Собственные облигации банка

Инвестиционная составляющая вклада может состоять из собственных облигаций банка. Здесь, в отличие от других вариантов, прибыль известна заранее. К примеру Совкомбанк эмитировал облигации под 6,6%.

Чаще всего доход от вложений по инвестиционному вкладу бывает средним доходом от многих инструментов: акций, облигаций и т.д. Это происходит в ущерб возможной максимальной прибыли от какого-то одного прибыльного актива. Но снижаются риски, что выгодно и самим банкам, потеря чужих средств стала бы для них серьезной потерей репутации.

Выбор инвестиционных вкладов

Виды инвестиционных вкладов

Инвестиционных вкладов достаточно много чтоб разделять их на типы и категории. Но отличия между ними не всегда четко определены. Банки меняют условия, многие продукты вариативны, у клиентов есть право выбирать подходящие условия. Но по фактическим признакам можно сделать такую классификацию инвестиционных вкладов:

  • инвестиционные вклады с премией за риск – тут клиенты получают больший доход от результатов вложений, но больше рискуют, в т.ч. первоначальным вложением;
  • инвестиционные вклады без премии за риск – здесь участие клиента в инвестиционных прибылях меньше, но банк гарантирует возврат первоначального вложения;
  • инвестиционные вклады с заранее четко определенным сочетанием инвестиционной и депозитной частей, и вклады дающие клиенту выбор распределения средств;
  • инвестиционные вклады с одним вариантом инвестирования и те, в которых клиент выбирает из нескольких предложений;
  • рублевые и валютные инвестиционные вклады, ставки по ним различаются примерно также как по другим рублевым и валютным депозитам.

Если клиенту предоставляется выбор во что и сколько вкладывать, сколько положить на депозит, то банк обычно реагирует на это повышением или понижением ставок.

Это не исчерпывающая классификация. Постоянно появляются новые продукты, а банки меняют условия по уже действующим инвестиционным вкладам.

В каком банке открыть инвестиционный вклад?

Это вопрос личного выбора. Инвестиционных вкладов становится больше и они все привлекательнее на фоне падения ставок по другим депозитам. Вот, для примера, общие условия десяти инвестиционных вкладов в рублях и еще двух долларовых вкладов.

Банк

Вклад

Минимальная сумма вклада

Срок вклада

Минимальная сумма инвестиций

Минимальный срок инвестирования

Годовая ставка вклада

Вариант размещения инвестиций

Газпромбанк

Газпромбанк – На вершине

100 тыс.

181 - 367 дней

50 тыс. руб.

5 лет

7%

  • НСЖ

МКБ

Выгодный подход

50 тыс.

375 дней

50 тыс. руб.

3 года

6.5%

  • ДУ
  • ИИС

Промсвязьбанк

Моя стратегия

50 тыс.

181 - 367 дней

50 тыс. руб.

3 года

6.5%

  • ИСЖ
  • НСЖ

Россельхозбанк

Инвестиционный

50 тыс.

395 - 730 дней

50 тыс. руб.

не назван

5.15%

  • ПИФы

Райффайзенбанк

Свежий взгляд

100 тыс.

181 - 365 дней

100 тыс. руб.

3 года

4.25 - 5%

  • ДУ
  • ИИС

Открытие

Открытый

50 тыс.

91 - 730 дней

50 тыс. – 100 тыс. руб.

3 года

5.69 - 6.16%

  • ДУ
  • ИИС
  • ИСЖ
  • НСЖ

Уралсиб

Стратегия

2.5 тыс. $

181 - 365 дней

150 тыс. руб.

3–5 лет

1.3 - 1.4%
  • ДУ
  • ИИС
  • ИСЖ
  • НСЖ
  • ПИФы

Рассматривая условия этих и других подобных вкладов нужно помнить, что повышенные ставки могут резко упасть при отказе клиента от участия в инвестиционной программе. Так в Райффайзенбанке вместо 4.25 - 5% будет 0,01% как по вкладу до востребования, то же самое в Газпробанке и почти то же в Уралсибе – 0,03%. В других случаях ставка падает на 1%-2%.

Как открыть инвестиционный вклад?

Выбирать инвестиционный вклад лучше спокойно, после изучения условий и консультаций с сотрудниками банка. Есть слишком много нюансов и ограничений не связанных с привычными депозитами.

К желающим открыть инвестиционный вклад предъявляют особые требования, гораздо жестче, чем при оформлении обычного депозита. Будущий владелец инвестиционного вклада должен:

  • Быть совершеннолетним гражданином России.
  • Иметь постоянный источник дохода.

Это связано с особым контролем доходов от инвестиций.

Оформление инвестиционного вклада это не индивидуальное соглашение между банком и вкладчиком, клиент лишь принимает условия уже разработанного договора. Алгоритм открытия будет примерно таким:

  1. Клиент обращается в банк и сообщает о желании открыть инвестиционный вклад.
  2. Банк предоставляет клиенту всю необходимую информацию и требования к вкладчику.
  3. Клиент присоединяется к инвестиционной программе банка: покупает паи ПИФа, заключает договор индивидуального или накопительного страхования и т.д.
  4. Клиент предоставляет в банк необходимые документы, в т.ч. об участии в инвестиционной программе.
  5. Банк проверяет предоставленные документы, другую информацию и соглашается на заключение депозитного договора.
  6. Клиент вносит средства на депозит.

Это дольше и сложнее, чем открыть обычный вклад, но особого труда не составляет.

Дополнения и выводы

Инвестиционные вклады тема довольно обширная и связанная со многими другими банковскими и небанковскими операциями. С определенностью можно сказать, что инвестиционный вклад не является самостоятельной инвестиционной деятельностью, это скорее депозит с возможностью получить больший доход. Но этот доход не определен и не гарантирован.

Возврат инвестиционной части вклада тоже не гарантирован, но в реальности мало шансов потерять вложение.

Главная выгода инвестиционного вклад для клиентов – повышенная процентная ставка по депозитной части вклада. Доход от инвестиционной составляющей в большинстве случаев не оговаривается.

Банки предлагают повышенный доход по инвестиционным вкладам в т.ч. потому что получают комиссию за привлечение новых клиентов в ПИФы, страховые компании и т.д.

Часто задаваемые вопросы

Стоит ли оформлять инвестиционный вклад на маленькую сумму?
Инвестиционный вклад можно оформлять на любую сумму не ниже минимального порога (если он определен). Но выгода малых сумм от повышенных процентов вряд ли окупит время потраченное на оформление инвестиционной программы.
Застрахованы ли деньги на инвестиционном депозите?
Только депозитная часть. Но некоторые варианты инвестиций тоже имеют свои гарантии, не на государственном уровне, но со стороны организаторов.
Как связаны инвестиционная и депозитная части вклада?
Повышенные проценты по депозиту назначают только тем клиентам, которые сделали положенные инвестиции, при отказе от инвестпрограммы, ставки по депозиту могут упасть. Это оговаривается заранее. Условия инвестиций от депозита не зависят.
Как назначается срок обеих частей инвестиционного вклада?
Это разные линии с разными условиями и сроками. К примеру – программы страхования жизни длятся годами, а условия депозитов действуют обычно полгода-год, иногда – два года.
Источник: Ru.myfin.by